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◆搬一家工厂容易,搬全产业链很难。
美国疫情形势还十分严重,不过,特朗普却关心起另外一件事。 根据《华尔街日报》报道,特朗普最近要求台积电赶快到美国设厂。 疫情当前,特朗普为什么突然操心起这件事? 特朗普关心的是芯片 台积电,可能很多朋友还不了解,我们先展开几句。 台积电是指“台湾积体电路制造股份有限公司”(英文简称TSMC),1987年成立,总部在中国台湾的新竹市科学园。 台积电的主要业务是,生产由客户所设计的芯片,它自己不设计、生产或销售自有品牌产品,确保不与客户直接竞争。 台积电生产的芯片涵盖计算机、通讯、消费、工业等几乎所有能用到芯片的领域。大客户遍布全球,比如苹果、华为、谷歌、高通和英特尔等等。 连美国的F35战机上的军用芯片,都是台积电生产的。 现在,台积电是全世界最大的专业集成电路制造服务公司,在2018年,就以261种制程技术,为481个客户生产10436种不同产品。 公司在中国台湾地区设有3座12吋超大晶圆厂、4座8吋晶圆厂、1座6吋晶圆厂。 在大陆,台积电南京公司设有12吋晶圆厂。 不要觉得生产制造就low,可以说,台积电是目前全球芯片产业链中,很重要的一环。 台积电是全球目前仅有的3家有能力生产速度最快、最尖端芯片的公司之一(其他两家是美国英特尔、韩国三星)。 而台积电2019年全球市场份额占比高达52%。 表现在资本市场就是,台积电市值超过2700亿美元,比英特尔2500多亿还要高。 台积电的技术发展 台积电的长项,恰恰是美国的短板 其实,在中美发生贸易问题后,特朗普就一直希望台积电到美国新建工厂。 美国商务部、国防部一直都在和台积电进行协调。 这次疫情之后,特朗普只不过是加快了催促台积电的步伐。 用一些媒体的说法是,特朗普之所以这么着急,是因为出于国家安全的考虑,希望能实现芯片自主可控。 2019年,全球芯片市场规模是4100多亿美元,大概只相当于欧佩克国家石油贸易额的2/3。 但我们知道,现代经济社会运转不能没有石油,同样也不能没有芯片。 小到小家电、手机,大到导弹、航天飞机,时时处处都离不开芯片。 简单来说,芯片产业链主要可以分为三块: 设计、制造、封装和测试。 芯片产业链 我们一个环节一个环节来看。 先说芯片设计,这是美国的一个长项。 根据全球市场研究机构TrendForce的数据,全球前10的芯片设计公司,美国6家,中国台湾3家,英国1家。 而且,前3的博通、高通、英伟达都是美国企业,前7除了联发科(中国台湾)也都是美国企业。 这从侧面说明,美国在芯片设计能力方面是世界领先的。 顺便插几句,根据中国工程院倪光南院士的说法,在芯片设计方面,中国做得不错。 比如,连续几年登上世界第一宝座的“神威·太湖之光”超级计算机用的CPU(中央处理器)芯片,就是典型代表。 另外,像国产手机、电脑和服务器用的CPU芯片性能也基本上达到了国际先进水平。 在设计领域,我们最大的短板是,设计工具基本依赖几家美国公司。 再说芯片制造。 说到制造,给人的印象好像没什么技术含量。 但在芯片领域却不是这样。 芯片制造工艺包括光刻、刻蚀、离子注入、薄膜生长、抛光、金属化、扩散、氧化等等。 这些工艺需要200多种关键制造装备,比如,光刻机、刻蚀机、清洗机等等。 芯片制造恰恰是我们目前的短板。 那全球市场呢? 我们先说其中主要搞代工的专门生产企业。 同样来看数据。 这个领域美国虽然有企业进入前10,但是优势就很不明显。 反而是中国台湾、韩国才是领先力量。 当然,芯片产业还有一种模式叫作“IDM”,也就是从设计到制造,直到下游电子终端“一手包办”。 比如,英特尔就是这样的玩家。 如果说芯片产业美国有短板,那么,很重要的一点就在制造环节。 一个例证就是,台积电60%的营收业绩来自美国。 芯片封装测试,技术含量没那么高,难度也没那么大,我们就不展开了。 去还是不去:富士康美国工厂也许就是前车之鉴 如果能引进台积电这样的大块头扩大投资,当然能帮美国解决芯片的“卡脖子”问题。 不过,台积电还是保持模棱两可的态度:目前尚无具体赴美设厂计划。 还有传闻说,台积电的徐国晋,会负责在美建厂工作。但徐最近也回应:没有这回事。 说实话,现在这个环境,台积电的确有些两难。 一方面,中国台湾始终在中国大陆和美国交锋中处于被动地位。 这个时候,如果台积电去美国建厂,或者不去美国建厂,都可能会给人产生选边站的印象。 虽然,美国的确是台积电最大的市场,但是近年来大陆市场增长也非常快。 台积电的生产制造能力是无与伦比的 而对台积电来说,到美国投资实在不是好选择。 当年台积电为了应付美国,已经在美国投资了一家8吋晶圆厂WaferTech,但规模要小得多,只有1500多名员工(相比之下在台湾地区是4万名)。 因为,台积电早就预料到,美国工厂效能要低很多。 但在美国的人力成本却很高。 比如,在美国硅谷,跟制造有关的工程师,年薪要七八万美元,软件工程师起薪就要12万美元。 而在台湾地区,台积电算是高薪公司,基层工程师年薪包括分红划下来也不过四五万美元(大陆南京工厂招聘的大部分岗位年薪在20万人民币左右,也就是两三万美元)。 这样一看,人力成本一项可能就要翻番。 更有人提出一个很现实的问题: 台积电到美国投资设厂,设备半夜出问题,美国工程师可能随时待命,随叫随到吗? 实际上,中国台湾地区的企业早有前车之鉴。 特朗普走马上任后,富士康宣布在美国威斯康星州投资100亿美元建工厂,创造直接就业岗位1.3万个,间接和衍生就业岗位2.2万个以及建设就业岗位1万个。 新工厂计划占地186万平方米,是五角大楼面积的3倍。 威斯康星州也承诺给予富士康为期15年,高达30亿美元的财政补贴。 当时特朗普参加奠基仪式,还夸赞富士康美国新工厂是“世界第八大奇迹”。 项目计划在2020年底前投产,但直到今天看到的还只有空空大楼。 计划今年底投产的富士康美国工厂 有兴趣的朋友可以看我去年的分析(《艰难的再工业化:2年了,富士康在美国投资的百亿工厂,才盖起一栋房》,点击蓝色字体就能看到)。 原因千千万,但归根结底一条:全面去工业化后,美国已经缺乏相应的配套,回来一两个项目根本玩不动。 富士康甚至考虑从中国大陆引进工程师到美国工厂。 搬一个工厂容易,搬全产业链很难。 我们一点启示,对岸的两个悲哀 特朗普急吼吼地要引进台积电,其实对我们来说,还是那句话,要始终明白:去工业化,悄无声息,再工业化却难上加难。 最近,也有不少产业链外迁的消息,但关键的一点还是,做好我们自己的事。 中国如果一直有良好的营商环境、优质的研发人才和产业工人队伍,资本不傻,不会不来中国,而偏偏跑到其他地方去。 台积电南京厂2016年7月动土,仅花14个月就完成建厂,2018年10月量产,量产第一年就赚3亿多人民币 当然,这次对海峡对岸来说,难免有些尴尬。 据说,美国人要的是2nm项目,而中国台湾地区最新的工厂也是2nm。特朗普真够狠,要挖走最新的技术。 还有一点就是,对岸这些年一直站队美国,而这次美国之所以要台积电投资,有美国官员就透露: 台积电强大的先进制程实力,让美国特别担心对中国台湾的依赖。 对岸的死心塌地,却仍然换不到美国人的信任。